Seasonality in the Vietnam Stock Index

Cette étude examine la saisonnalité de l'indice boursier vietnamien sur 10 ans, depuis la création du marché le 28 juillet 2000 jusqu'au 31 décembre 2010. L'étude a trouvé des rendements positifs significatifs en avril et des rendements négatifs significatifs en juillet pour le VN- Indice. En outre, l'effet Halloween ou Go away in May come back Halloween Day est observé dans l'indice boursier vietnamien. Les auteurs postulent que ces résultats sont en partie dus à la saison des pluies au Vietnam où les précipitations mensuelles atteignent jusqu'à 1000 mm.