Banques : plus leur score ESG est élevé, moins leurs activités sont risquées

​​Avez-vous déjà entendu parler du « fardeau des reportings ESG » ? Cela concernait les institutions financières – et, aujourd’hui, toutes les entreprises – et leurs obligations de reporting en matière d’objectifs environnementaux. Vous savez peut-être aussi qu’il est de plus en plus difficile pour ces acteurs d’assurer leur viabilité à long terme, mesurée notamment sur la base de leurs ratios de risque et de performance.​

Si tout cela vous parle, alors vous pourriez être intéressés par les résultats de notre recherche qui soulignent l’impact positif du développement durable sur la fiabilité des banques. L’adoption d’une stratégie ESG ne se limite pas à la contrainte coûteuse que l’on pourrait parfois imaginer. Au contraire, le suivi d’une telle stratégie s’avère viable à long terme et permet de renforcer le système financier dans son ensemble.

Si la plupart des études se penchent sur l’impact de l’ESG sur la rentabilité, son impact sur la stabilité financière ne doit pas être négligé. C’est pourquoi notre analyse met l’accent sur l’impact positif du score ESG sur la solidité des banques plutôt que sur leur rentabilité.

Nous avons montré que les institutions financières européennes présentent un profil de risque plus favorable à mesure que leur score ESG augmente. Pour le mesurer, nous avons utilisé le ratio de NPL (“Non-Performing Loans”) qui représente la proportion des prêts non-performants par rapport au total des crédits accordés par les banques à leurs clientèles. Ce ratio est surveillé de près par les autorités compétentes.

Nous avons émis l’hypothèse que la notation ESG des institutions financières améliore leur capacité à attirer des emprunteurs solvables, ou permet de mieux évaluer la capacité des emprunteurs à honorer leurs engagements financiers. En effet, les banques durables, avec des pratiques de crédit respectueuses de l’environnement et éthiquement responsables, pourraient être moins vulnérables aux secteurs à risque environnemental élevé. Elles attireraient des clients plus stables et seraient gérées de manière fiable et transparente, ce qui leur permet de prendre des décisions avisées et de mieux évaluer les risques de crédit.